Numerical and analytical diagram of a distributed simulation of dynamic systems
Вантажиться...
Дата
2017
Автори
Назва журналу
Номер ISSN
Назва тому
Видавець
Національна академія управління, Київ
Анотація
The study is an attempt to solve one of priority tasks in financial mathematics, namely, definition
of arbitrage-free option prices. Herein, differential of European-style option price model is
based on the Black-Scholes equation. Using a priori information about the smoothness of a solution,
great attention is paid to construction of high-accuracy solutions. The proposed approach
eliminates the recurrent structure calculations for desired vectors' decisions which leads to accumulation
of rounding errors. Parallel form of the algorithm is the maximum, and therefore
demands the shortest possible time for implementation on parallel computing systems
Опис
У статті розв’язано одну з пріоритетних задач фінансової математики, а саме –
визначення безарбітражних цін опціонів. При цьому на основі рівняння Блека-Шоулса
побудовано диференціальну модель ціни опціону європейського типу. Використовуючи
апріорну інформацію про гладкості рішення, велику увагу приділено побудові рішень висо-
кого порядку точності. Запропонований підхід виключає рекурентну структуру обчислень
шуканих векторів рішень, яка призводить до накопичення помилок округлення. Побудована
паралельна форма алгоритму є максимальною, і, отже, має мінімально можливий час
реалізації на паралельних обчислювальних системах
Ключові слова
Option; option price; economic-mathematical model; high order accuracy; parallel computing; dynamic system