SCENARIOS OF TRANSFORMATION OF THE BANKING SYSTEM UNDER THE INFLUENCE OF INNOVATIONS: UKRAINIAN SPECIFICITY
Вантажиться...
Дата
2025
Назва журналу
Номер ISSN
Назва тому
Видавець
Університет імені Альфреда Нобеля
Анотація
Innovativeness is an integral feature of the modern economy, particularly in the banking sector. The authors of this article aimed to identify potential scenarios for the transformation of the banking system under the influence of innovations and increased competition from fintech organizations. They sought to explore the components of the market mechanism for the self-regulation of innovative activities in commercial banks, the tools and methods of state influence on these processes, and, based on a study of global experience, to justify proposals for intensifying the introduction of innovations by commercial banks in Ukraine. The study examined five possible scenarios for the transformation of Ukraine's banking system: (1) modernization of existing banks using the latest technologies, allowing them to maintain relationships with clients; (2) replacement of traditional banks with new (neo-banks) that operate under a different business model; (3) fragmentation of financial services between specialized fintech companies and traditional banks; (4) banks being pushed out of direct client relationships and becoming service providers; and (5) the complete displacement of traditional banks, replaced by other structures. The analysis of transformations in Ukraine's banking system revealed elements of each of these scenarios without the dominance of any single one. Fintech companies operate according to the "niche" principle, targeting untapped market segments, services, or technologies in an effort to succeed. Banks, in contrast, tend to be more conservative, a result of the greater regulation governing their activities. However, the development of payment systems in Ukraine demonstrated that fintech companies initially dominated this sector until large banks entered the market and displaced other players. In reality, banks have more resources (both financial and organizational) to introduce certain innovative products or technologies. The successful implementation of these innovations will depend largely on the interplay between the market mechanism of self-regulation and state regulation. Following the principles outlined in the research for state innovation policy will enhance its effectiveness and facilitate the integration of Ukraine’s banking system into European and global financial markets.
Опис
Інноваційність є невід’ємною рисою функціонування сучасної економіки взагалі та її банківського сектору, зокрема. Автори статті поставили за мету визначити можливі сценарії трансформації банківської системи під впливом інновацій та посиленої конкуренції з боку фінтех-організацій, складові ринкового механізму саморегулювання інноваційної діяльності комерційних банків, інструменти та способи впливу держави на ці процеси, а також на підставі вивчення світового досвіду обґрунтувати пропозиції щодо інтенсифікації запровадження інновацій комерційними банками України. Досліджено специфіку п’яти можливих сценаріїв трансформації банківської системи України: (1) модернізація існуючих банків на підставі використання новітніх технологій, що дозволяє їм зберегти відносини з клієнтами; (2) заміна старих банків новими (необанками), які мають іншу бізнес-модель; (3) фрагментація фінансових послуг між спеціалізованими фінтех-компаніями та постійними банками; (4) витіснення банків з відносин з клієнтами і перетворення їх на постачальників послуг; (5) повне витіснення банків у традиційному розумінні та їх заміна іншими структурами. Проведений аналіз трансформацій у банківській системі України показав наявність ознак кожного з зазначених сценаріїв без домінування жодного з них. Фінтех-компанії працюють за «нішовим» принципом, обираючи сегменти ринку, послуги чи технології, які є «вільними», та намагаються досягти там успіху. Банки ж є більш консервативними, що можна, зокрема, пояснити більшою «зарегламентованістю» їх діяльності. Однак досвід розвитку платіжних систем в Україні показав, що панування фінтех-компаній у цій сфері було до того часу, поки великі банки не вийшли на цей ринок, витісняючи інших гравців. Реально, банки мають більше можливостей (фінансових та організаційних) для запровадження тих чи інших інноваційних продуктів чи технологій. Реалізація цих можливостей багато в чому буде залежати від поєднання ринкового механізму саморегулювання інноваційної діяльності з її державним регулюванням. Дотримання в державній інноваційній політиці принципів, виділених у дослідженні, зробить цю політику більш ефективною та сприятиме інтеграції української банківської системи до європейського та світового фінансових ринків.
Ключові слова
Keywords: banking system, fintech companies, banking system transformation scenarios, general and specific state regulation of banking innovations
Бібліографічний опис
Zadoia A., Mahdich A., Zadoia O., Zadoia Yu. SCENARIOS OF TRANSFORMATION OF THE BANKING SYSTEM UNDER THE INFLUENCE OF INNOVATIONS: UKRAINIAN SPECIFICITY. Academy Review. 2025. No. 1(62). P.107-121.